BREAKING NEWS

金融期货、金属期货及农产品期货日评

金融期货、金属期货及农产品期货日评金融期货、金属期货及农产品期货日评

股指:经济强刺激 股指多单轻仓;
在国内经济部分城市遭遇到困难之后,对国内经济影响面较大。市场预期较为悲观。发改革提出,积极扩大有效投资。刺激经济的强政策将会出台,来扭转目前悲观的预期。市场层面上,在强刺激经济态度下,市场开始企稳。股市平开后小幅波动,午后市场快速拉升。在K线方面,强势反弹,将昨日的阴线全部反弹。市场情绪方面,两市上涨家数3900多家,下跌家数仅仅700家。市场情绪开始转暖。股指多单轻仓。

国债:市场利率波动减弱 国债小幅震荡;
今日国债早盘低开后小幅震荡,市场整体上小幅波动,但是回落幅度不大。现券方面,部分期限的市场利率略有上涨,10年期国债到期收益率上涨1.25个基点,5年期国债到期收益率上涨0.75个基点,1年期国债到期收益率上涨2.50个基点。现券利率有所上涨。Shibor方面,短期shibor价位持续低位,市场利率整体上处于相对较低的水平。国债小幅波动。

贵金属:美元指数上行 金银维持震荡;
周三,黄金白银期货维持震荡。截至14:30,沪金主力合约AU2206暂报401.42元/克,上涨0.14%,沪银主力合约AG2206暂报4956元/千克,下跌0.48%。隔夜美元指数上行,金银维持震荡。近期美联储主席鲍威尔重申5月加息50bp,并将通过货币政策紧缩控制需求,而不是等待供给改善解决通胀问题,市场加息预期再度大幅抬升。短期内美联储鹰派立场难以改变,贵金属阶段性承压。通胀预期上方空间较为有限,金银比未来有望走高,即白银或将弱于黄金。长期看未来经济增长预期放缓,且美元货币信用衰减忧虑为贵金属货币属性提供向上支撑,贵金属在短期调整后仍有望曲折向上。

锌:短线或有调整,但基本面偏强格局未改;
周二沪锌主力合约较前一交易日下跌1.85%。当前宏观资金对国内需求预期较差,叠加五一长假来临,交易所上调保证金,资金扰动盘面,工业品近两日连续暴跌。当前商品自身基本面对短期趋势影响不大,宏观资金的预期占主导地位。对于后期锌价走势,五一节前大概率还会继续下跌。基本面方面,欧洲天然气问题已经有所缓解,但库存过低仍然是隐患,国内疫情影响叠加原料成本高位,消费偏弱,锌下游周度开工整体下行。整体来看,锌基本面的逻辑不变。短期盘面波动较大,建议暂时观望。

豆类:资金加速离场 连粕弱势震荡;
周三连粕延续低位震荡的走势,主力M2209合约持续在4000点一线挣扎。国际方面,周三CBOT大豆市场低位震荡收涨,美豆油的走高给美豆带来提振,对于当下的美豆市场,多空因素共存,一方面美玉米播种延误导致美豆新年度种植面积价格,另一方面,旧作因需求提振库存偏紧凸显。短期市场弱势震荡仍将延续,市场受到外部市场的扰动越发突出。受此影响,国内豆粕现货小幅下调报价,市场需求仍未有所缓和。资金开始撤离连粕市场,连粕持仓大幅减少,美豆的走低以及油脂的反弹,让连粕承压,连粕弱势震荡延续。M2209合约下方支撑在3850一线。短线操作为宜。

油脂:空头减持 棕榈油5月合约高涨;
周三国内油脂期货延续反弹势头,尤其是P2205合约再创新高,随着交割月的临近,空头离场拉动价格。豆油、菜油跟随其走高。现货方面,江苏豆油价格跟盘上涨,当地市场主流豆油报价11830元/吨-11890元/吨,较上一交易日上午盘面上涨180元/吨;广州棕榈油价格走势上扬,当地市场主流棕榈油报价14130元/吨-14190元/吨,较上一交易日上午盘面上涨280元/吨;安徽菜油价格稳中小涨,当地市场主流菜油报价14530元/吨-14590元/吨,较上一交易日上午盘面小涨90元/吨。
周三BMD毛棕榈油期货连续第二日上涨。交易商们为印尼的棕榈油出口禁令做准备。印尼政府周二确认将从明天起禁止出口24度精炼棕榈油,但是可以继续出口毛棕榈油和其他衍生品。出口禁令将会持续到印尼国内市场上的食用油价格降到政府设定的每公升1.4万印尼盾(相当于0.97美元),政府还将定期评估本地市场上的食用油供应。印尼政策的多变依然让全球油脂供给偏紧凸显。受此影响,国内油脂跟随国际油脂走高,尤其是国际原油价格回升更加给市场带来提振。随着5月合约即将进入交割月,高基差低库存的局面让P2205合约补涨向现货靠拢。油脂市场走势的锚定依然在国际市场上,进口倒挂的局面仍对国内市场产生成本驱动。由于国际原油以及印尼政策的不确定性,因此市场震荡偏强凸显,高位震荡加剧,随着价格的走高,多头注意落袋为安。短线操作为宜。

白糖:郑糖弱势调整 现货再度下调;
周三,郑糖早盘开盘后持续震荡走低,成交维持低位,持仓有所增加。国际市场来看,原油价格大幅波动影响巴西生产乙醇意愿,巴西货币走软利于糖的出口,上下空间均有限。国内基本面上,现货价格再度小幅下调。总体来看国内供应收缩,存在一定支撑。但外盘偏弱运行下短期跟随调整。技术图形转弱,投机资金增空。操作上建议短线交易为主。

生猪:现货稳中调整 期货继续上涨;
周三生猪期货上涨,主力LH2209合约暂报18515元,较上日结算价涨1.31%。现货方面,河南报价14.6元/公斤-15.1元/公斤,跌0.2元/公斤;山东14.3元/公斤-14.9元/公斤,跌0.8元/公斤。基本面来看,根据能繁母猪存栏及样本企业仔猪出生数据,5月国内出栏压力大概率环比减轻,而部分销区公共卫生事件防控形势严峻,居民备货热情上升,短期消费有一定好转,总的供需格局趋于改善。而最新统计局公布数据称到3月末能繁母猪存栏降至4185万头,产能继续去化,己经接近平衡,对未来猪价预期的改善也形成支撑。综合来看,国内生猪市场开始改善,后市猪价震荡偏强概率较大。操作上,LH2207多单持有。

玉米:现货坚挺 期货震荡;
周三玉米期货偏弱震荡,主力c2209合约暂报2985元,跌0.15%。现货方面,南北港口玉米价格表现坚挺,锦州港集港2790-2850元/吨,较昨日持平,广东蛇口新粮散船2920-2960元,集装箱一级玉米报价2980-3000元/吨,东北玉米价格稳中上行,深加工企业收购干粮为主导致粮价普遍上升一个台阶,黑龙江深加工主流收购2600-2690元/吨,吉林深加工主流收购2600-2700元/吨。近日部分粮食产区公共卫生事件防控形势好转,物流有所恢复,上量有所增加,此外小麦收割临近,价格亦有一定调整,短期玉米市场总体缺少明显向上动力。中长期来看,国内小麦供需偏紧格局仍然存在,小麦难有大幅下跌空间,而俄乌冲突继续对国际谷物市场形成支撑,推升进口替代性谷物成本,玉米或延续高位运行,但玉米期货升水现货较高,短期现货或对盘面形成拖累,预计期货偏震荡运行。操作上,观望。

棉花:郑棉小幅波动 短线交易为主;
周三,郑棉全天维持小幅波动,成交维持低迷,资金小幅流出。现货指数价格大幅下调,3128B指数较前一日下调92元/吨。国际市场来看,美棉需求疲弱,棉价承压。国内来看,基本面上弱需求存在一定压制。但部分企业复工使得后续基本面存在转好预期。总体维持震荡观点。操作上建议短线交易为主。

花生:行情波动有限 震荡思路对待;
周三,花生期货小幅上涨。主力合约PK2210偏强震荡,较上一交易日涨0.4%左右,持仓8.6万手变化较小。河南地区处于农忙阶段,上货量有限。部分地区受公共卫生事件影响交通受限,走货不畅。新季花生方面,目前处在播种期,关注产区种植情况。短期来看,花生或将偏弱运行,操作建议区间震荡思路对待。

苹果:成交较旺 苹果维持强势;
周三,苹果期货大幅上涨。主力合约AP2210高位震荡,较上一交易日涨4.7%左右,增仓1万手,持仓17万手。产地冷库客商数量增多,存储商出货积极性明显提高,山东地区部分报价比之前稍有偏弱,但高价货源价格持续偏硬。西北余货不大,低价果农货已经很少。据中央气象台,部分地区受冷空气影响将明显降温,目前新季处在始花期阶段,产区天气具有不确定性,叠加五一节日备货提振市场信心,支撑苹果期价,建议偏多思路对待。

来源:国信期货
来源