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百亿净利券商或达7家,前五排名既定!招商净赚116亿,“最赚钱业务”高增长, 财管与机构撑半壁江山

百亿净利券商或达7家,前五排名既定!招商净赚116亿,“最赚钱业务”高增长, 财管与机构撑半壁江山百亿净利券商或达7家,前五排名既定!招商净赚116亿,“最赚钱业务”高增长, 财管与机构撑半壁江山

财联社(深圳,记者 吴昊)讯,首家百亿归母净利的上市券商年报揭晓。3月27日,招商证券2021年报显示,公司全年实现营业总收入294.29亿元,同比增长21.22%;实现归属于上市公司股东的净利润116.45亿元,同比增长22.69%。公司整体营收结构不断优化调整,驱动2021年末加权ROE同比增长0.67个百分点至11.52%。

国泰君安在非银研报中提及,财富管理和自营是2021年券商主要的盈利增长点。招商证券的2021年度业绩很好地印证了这一趋势特征。年报显示,截至2021年末,公司财富管理和机构业务实现营业收入137.07亿元,占总营收的比重为46.58%,依旧为第一大支柱型业务。

在做市及衍生品业务的推动下,投资交易业务也成为业绩增长的有力推手,实现营业收入55.02亿元,同比增长19.76%,为营收增速最快的业务板块。其中场外衍生品存量名义本金同比增长117%,场外衍生品新增名义本金同比增长89%。而这一业务去年来已被视为行业“最赚钱业务”。

除今晚披露年报的招商证券外,目前至少还有中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、银河证券等已在业绩快报中披露,2021年公司归属于母公司股东的净利润突破百亿。国信证券在2021年度业绩预告中也显示,公司归属于上市公司股东的净利润预计为90亿至105亿元。

这也就意味着,2021年上市券商归母净利百亿的阵容很可能在7家以上。而去年的百亿名单则仅有中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券以及广发证券5家券商。

做市与衍生品推动投资交易业务增长

得益于过去一年中招商证券在基金做市、场内期权期货做市、场外衍生品等业务板块的推进,投资及交易业务成为2021年公司营收增速最快、营收贡献率第二大的业务板块,实现营业收入55.03亿元,同比增长19.76%,营收贡献率18.7%,同比下降0.22个百分点。

年报显示,截至2021年,公司场内期权期货做市业务资格数量49个,位居券商首位。场外衍生品业务方面,持续提升交易与风险对冲能力及客户服务水平,积极拓展收益互换业务,交易标的覆盖境内外权益、大宗商品等各类资产。报告期末,公司场外衍生品存量名义本金同比增长117%,场外衍生品新增名义本金同比增长89%。

从营收结构看,财富管理和机构业务(包含经纪与财富管理、资本中介和机构客户综合服务等)实现营业收入137.07亿元,同比增长18.18%;营收贡献率为46.58%,从占比来看依旧为第一大支撑业务,不过这一结构也正在不断调整,营收占比同比下降1.19个百分点,为所有板块中下降最多。

投资管理业务方面,实现营业收入17.36亿元,同比增长13.24%,营收贡献率同比下降0.42个百分点至5.9%。

资管业务净收入为12.22亿元,同比增长6.08%;参股博时基金(持股比例49%)、招商基金(持股比例45%)年底合计非货公募AUM突破万亿规模,其中博时基金2021年实现营业收入57.64亿元,同比增长36.39%;净利润17.79亿元,同比增长42.66%;招商基金实现营业收入52.32亿元,同比增长61.73%;净利润16.03亿元,同比增长79.54%。

投行业务方面,实现营业收入24.58亿元,同比增长18.8%,营收贡献率同比下降0.17个百分点至8.35%。2021年,招商证券股票承销项目合计43个,主承销商金额429.5亿元,同比减少20.65%。其中IPO主承销商项目23个,主承销金额219.57亿元,同比增长52.63%;再融资发行项目20个,主承销金额210.03亿元,同比减少47.16%。

财富管理与机构业务撑起核心竞争力

2021年,招商证券财富管理转型成效显现。年报显示,2021年末,公司财富管理客户达56.35万户、财富管理客户资产1.67万亿元,分别同比增长24.12%和21.90%,高净值客户达3.06万户,同比增长26.97%。

同时,2021年招商证券获基金投顾业务试点资格,并于11月推出“e招投”基金投顾品牌,截至2021年末,签约规模近24亿元。

PB(主券商)业务一直以来是招商证券的优势板块。截至报告期末,公司私募证券交易资产规模达3296亿元,同比增长57.39%,私募客户股基交易量同比增长167.98%,50亿以上重点私募客户交易覆盖率达80%。

2021年是资管新规过渡期的最后一年,银行理财、信托公司、第三方财富公司标准化产品加快转型,同时金融业双向开放为托管外包业务提供了更大的发展空间,招商证券也依旧维持行业领先,私募基金托管产品数量、公募基金托管产品数量连续八年保持证券行业第一位。

2021年报显示,截至2021年末,公司托管外包产品数量3.54万只、规模3.60万亿元,分别同比增长34.74%和25.55%。据中基协和WIND数据,招商证券私募基金托管产品数量市场份额已达23.17%,显著超越位列第二、三位的国泰君安(16.03%)和中信证券(13.29%)。

招商证券表示,将继续做大客户资产规模,做优客户投资收益,做强财富管理收入,加强机构客户综合服务能力建设,做好客户综合价值的深度挖掘托管业务将以“全力做大 托管外包规模”为核心,加强创新,确保行业领先地位。

银河证券非银研报中认为,深化机构投资者服务,是券商打造核心竞争力的着力点。资本市场生态变革环境下,财富管理、机构业务领域优势券商将具备核心竞争力,财富管理、机构业务是券商中长期优质赛道。

国泰君安非银研报则表示,从已经披露出的券商年报来看,财富管理和自营是21年券商主要的盈利增长点,而其本质原因则在于资本市场向好;站在2022年角度来看,资管产品结构的变化,并不会改变资管规模提升和衍生品的发展机遇,仍然看好2022年券商机构业务发展机遇。

百亿归母净利券商或扩容至7家以上

截至目前,已发布2021年度业绩数据的上市券商中,至少有6家归属于母公司股东的净利润超过百亿,以此为中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、招商证券、银河证券。除今晚发布年报的招商证券外,另5家目前已披露业绩快报。

另外,国信证券在此前披露的2021年度业绩预告中披露,公司归属于上市公司股东的净利润预计为90亿至105亿元,这也意味着归母净利百亿的上市券商行列有很大可能增至7家以上,超越了去年5家的纪录。

3月28日,华泰证券发布2021年度业绩快报公告,公司实现营业收入379.05亿元,同比增长20.55%;归属于上市公司股东的净利润133.46亿元,同比增长23.32%,位列上市券商第3名。

华泰证券表示,2021年,国内经济克服疫情影响、持续向好,资本市场蓬勃发展。公司推动科技赋能从局部突破向整体覆盖,平台化运营能量加速释放,越来越多客户把华泰作为首选的持续服务机构,用平台赋能客户的理想正在逐步成为现实。2021年,公司整体经营业绩创历史新高,境内境外综合实力稳居行业头部机构行列。

3月19日,海通证券2021年度业绩快报显示,公司营业收入431.03亿元,同比增长12.78%;归属于上市公司股东的净利润128.27亿元,同比增长17.94%。

海通证券表示,2021年,面对复杂的宏观环境和疫情形势,公司保持定力,抓牢服务国家战略和实体经济主线,通过“投、融、保、研”紧密联动,进一步扩大在集成电路、生物医药等领域的品牌优势,重点业务领域取得突破,收入结构持续改善。

3月9日,银河证券2021年度业绩快报显示,公司营业收入358.79亿元,同比增长51.07%;实现归属于上市公司股东的净利润103.49亿元,同比增长42.87%。

银河证券表示,2021年,国内经济克服疫情影响、持续向好,资本市场蓬勃发展,公司经纪业务、自营投资、国际业务等各项业务发展良好、稳步增长。

另外,中信证券、国泰君安也相继于1月份发布2021年度业绩快报。其中中信证券实现营业收入765.70亿元,同比增长40.80%;实现归属于母公司股东的净利润229.79亿元,同比增长54.20%,依旧企稳“券业一哥”宝座。国泰君安426.69亿元,同比增长21.22%;实现归属于母公司股东的净利润150.13亿元,同比增长34.98%。

上述券商年报情况,将陆续于3月28日至4月7日间悉数披露。