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水泥业调查二|百家水泥企业齐发涨价函 H2产能过剩压力仍大

水泥业调查二|百家水泥企业齐发涨价函 H2产能过剩压力仍大© Reuters. 水泥业调查二|百家水泥企业齐发涨价函 H2产能过剩压力仍大

财联社8月21日讯(记者 汪斌)水泥业传统旺季即将到来,经历了大半年的“超长淡季”,未来4个月可谓生死攸关。

8月上旬开始,价格下行许久的水泥市场似乎有了一些“回暖”:涨价函满天飞,行情看起来如同天气一样火热。据财联社记者不完全统计,全国超过40家水泥企业先后发布涨价函,涨幅从10元/吨至150元/吨不等,还有不少企业选择以短信或微信的方式进行通知。截至发稿,宣布上调水泥价格的企业已超百家。

然而,有业内人士对财联社记者指出,近期的涨价不排除是水泥企业与经销商表演“双簧” ,“每次涨价前先放风,经销商安排司机‘抢货’,真正开始执行涨价的时候,排队车辆就蒸发了。在下游需求量未见大幅增加的情形下,这种做法对水泥去库存有一定作用。”

国家统计局数据显示,8月上旬水泥价格P.O42.5散装水泥报价370.4元/吨,环比7月下旬上涨了6.2元/吨;但相比于今年1月下旬,前七个月内已跌去超100元/吨。

价格明“涨”实“平”

打响此轮涨价潮第一枪的是华东地区。七月末,长三角区域熟料和水泥的价格开始同步上涨,其它区域随即跟进调价。

8月5日,京津冀区域龙头企业冀东水泥(000401.SH)就在投资者互动平台表示,近期公司已对大部分区域的销售价格实现上调。

8月18日,重庆水泥价格大幅上涨40-60元/吨。其中,主城区主流价格上调60元/吨,渝东南主流价格上调40-60元/吨,渝东北已于8月17日上调水泥价格60元/吨。

“最近很多区域都在涨价,但大厂商都在观望。” 百年建筑水泥首席分析师、水泥资讯总监江元林向财联社记者解释,“小厂亏不下去了,只能涨价。小厂涨价后,如果大厂销量有起色,自然就会跟着涨价。”

财联社记者了解到,此轮涨价的都是挂牌价,实际成交价并没有显著变化。掀起这轮涨价的华东地区,仅少数企业落实上调10-20元/吨,涨价后订单增加十分有限。目前,长三角P.O42.5散装水泥报价集中在280-300元/吨,多数企业对涨价持观望态度。

“今年是水泥企业涨价最难的一年,以前说涨价就涨价,今年发涨价函了也不一定能落实。”水泥人网相关人士称,“以前大企业一开会,水泥价格就能涨一轮,少说也能涨30-50元/吨。今年开了几次会了,价格也没涨起来,可见这开会的作用不大了。”

江元林则认为,后续价格回调的几率较大,因为业内有个共识,那就是“中国水泥看海螺”,海螺没涨价,落地就难。

也有企业对涨价持乐观态度,嘉兴某水泥中转站负责人就表示:“涨10元/吨也是好的,至少证明不会再跌了。决定水泥价格的一是市场,二是头部企业。如今头部企业领涨,其他水泥企业肯定会跟进推涨水泥价格。”

目前,全国近一半的区域水泥价格仍处于300元/吨以下,包括云南、贵州、湖南、福建、广西、河南、江苏、辽宁、安徽、吉林、浙江等。并且,目前各地水泥价格挂牌价与实际成交价相差也较大,如重庆地区二者相差超100元/吨。

涨价并非需求推动

对于此轮涨价,业内评价不一。但较为一致的观点是,这一轮水泥价格上涨并非市场需求推动,而是各家水泥企业强行推涨。

盘点近期发布涨价通知的水泥企业,财联社记者发现主要是两类:一部分是前期报价相对较低的企业,如单体粉磨站企业;另一部分是区域内产能分布较大的龙头企业。

杭州钱潮商品混凝土有限公司相关人士就对财联社记者表示,“水泥价格没涨上去,(因为)下游混凝土都没生意,水泥用量并没有增加。”

“现在涨价时机不对,市场没需求,涨价无非就是把厂商的库存变成经销商的库存。”水泥人网相关人士分析,“市场的需求,经销商是最清楚的,大部分的经销商都不看好今年的形势,估计压货量也不会大,没有需求支撑的涨价难落实。”

因此,在一片涨声中还出现了“逆行”者。财联社记者获悉,为缓解熟料库存高位,上峰水泥在新疆博乐大幅降价销售水泥,当地上峰PO42.5散装水泥最新报价为180元/吨,与当地主流P.O42.5散装水泥挂牌价相差190-370元/吨。

与此同时,水泥价格上涨意味着成本端压力的增加。有商家对财联社记者表示,虽然水泥价格上涨了,但熟料价格也跟着涨,“对于中小粉磨企业来说,是涨了个寂寞。”

杭州一位水泥经销商指出,涨价并非当下水泥行业的解药,更像是饮鸩止渴,“都知道涨价丢客户,但是不涨就得赔钱,还不如不卖。”

尽管限电令已在逐步实施,业内人士认为对水泥价格复苏影响有限,前述杭州钱潮商品混凝土有限公司人士称,2021年限电后,加上“金九银十”旺季需求,浙江水泥均价短期内曾超过700元/吨。但由于需求不振,水泥价格很快就回归理性。

后市产能过剩压力大

业内分析认为,水泥难以大幅提价的另一个重要原因,除了下游需求不振,和下半年即将全面投产释放的批量产能也有关系。

据卓创资讯统计,下半年全国将有50条熟料线计划点火投产,拟增产能约7368.70万吨。相较于上半年新增的8条熟料线、1559.30万吨熟料产能,下半年水泥产能过剩压力陡增,供需关系或将持续恶化。

卓创资讯水泥行业分析师侯林林对财联社记者指出,下半年90%的拟增熟料线属于置换项目,但新投产的项目成本优势明显,且产能发挥率高,将加剧各区域市场价格竞争态势。

对此,某业内人士向财联社记者分析:“在整个行业熟料产能已严重过剩100%以上的情况下,各大水泥集团还在拼命减量置换上新线。在其它高能耗行业严格控制新增产能淘汰落后产能情况下,水泥行业仍在盲目扩张。行业已经产能过剩,出现今天的局面并不意外。”

一个例子是,受新建产能释放冲击,云南市场水泥需求自2021年以来持续低迷,被市场人士称为“被行情冷落的区域”。

“可以预见的是,随着各企业新建产能的不断释放,下半年头部企业的话语权将进一步加强。”前述业内人士如是说。